040005 UK Entscheidungstheorie
 

• Organisatorisches

• Das entscheidungstheoretische Grundmodell (Skriptum Kap.1.3, 1.4)
  
• Entscheidung unter Risiko (Skriptum Kap.2)
  • Begriff der Rationalität
    Aufgaben 2 und 3
    
  • Präferenzfreie Entscheidungsprinzipien: Dominanzprinzipien (Skriptum Kap.2.1):
    absolute Dominanz, Zustandsdominanz
    Beispiel S.22, Aufgaben 5, 7

Folien ergänzend zum Skriptum: siehe eLearning-Plattform

Hinweis:

Im Jahr 2002 wurde der Nobelpreis für Wirtschaftswissenschaften an Daniel Kahneman "für das Einführen von Einsichten der psychologischen Forschung in die Wirtschaftswissenschaft, besonders bezüglich Beurteilungen und Entscheidungen bei Unsicherheit" verliehen.

Links:

• Nobelprize.org
• The Nobel Prize Internet Archive

weitere Artikel zum Nobelpreis und zum Thema Entscheidungspsychologie: siehe eLearning-Plattform

• Wiederholen Sie folgende Konzepte aus Statistik:
  Zufallsvariablen, Wahrscheinlichkeitsfunktion, Dichtefunktion, Verteilungsfunktion, Erwartungswert, Varianz
• Aufgaben 4, 6

besprochene Themen:

• Wiederholung: Zufallsvariablen, Wahrscheinlichkeitsfunktion, Dichtefunktion, Verteilungsfunktion (Skriptum Anhang A.1)
  
• Präferenzfreie Entscheidungsprinzipien: Dominanzprinzipien (Skriptum Kap.2.1):
  Wahrscheinlichkeitsdominanz 1.Grades
  Risikoprofil
  Aufgabe 9

• Vergleichen Sie die Glücksspiele aus Aufgabe 2 (bzw. 3) mittels Wahrscheinlichkeitsdominanz 1.Grades. Erklären Sie, warum diese Glücksspiele nicht mittels dieses Prinzips vergleichbar sind.
• Berechnen Sie die Erwartungswerte der Alternativen von Beispiel auf S.22.
  Betrachten Sie jene Alternativenpaare, welche sich mittels Wahrscheinlichkeitsdominanz 1.Grades vergleichen lassen und berechnen Sie die Flächen zwischen den Risikoprofilen dieser Alternativen.
• Aufgaben 38, 42(a)

besprochene Themen:

• Aufgabe 9 (Fortsetzung)
• Aufgabe 121
• Typen der Risikoeinstellung
• Varianz/Standardabweichung als Maß für das Risiko
• Klassische Entscheidungsprinzipien: µ-Prinzip und µ-σ-Prinzip (Skriptum Kap.2.4.1-2)
  Aufgabe 11
• Zusammenhang zwischen Dominanzprinzipien und µ-Prinzip bzw. µ-σ-Prinzip
  Aufgabe 14
• grafische Darstellung von Indifferenzkurven
  Aufgaben 12, 13

• 10, 12
• 39-41, 42 (ohne (b.iii), 43, 44

besprochene Themen:

• Aufgaben 12, 13 (Fortsetzung)
  
• Portfoliorisiko
• erwartete Rendite und Varianz eines Portfolios
• Wiederholung: Kovarianz, Korrelationskoeffizient

• 42, 45-48
• 71 (a), (b) (d), (e), (f); 72 (a), (b), (d); 73, 75
• Zusatzaufgabe (haben wir nicht im Detail bespochen): 74

besprochene Themen:

• effiziente Portfolios Aufgabe 15 (allgemein)
  
• optimale Portfolios
  Optimalitätsprinzip: Grenzrate der Substitution = Grenzrate der Transformation
  Aufgabe 16
• Bernoulliprinzip (Erwartungsnutzenmaximierung)
  Aufgaben 17, 18, 19

• 49-50
• 52
• 71 (c), 72 (c): jeweils nur die erste Frage
• 80(b), 81 (b), 82 (b) (ohne Begründung), 83 (b), 94 (a)

besprochene Themen:

• Aufgaben 51, 57, 58
  
• Verlauf von Nutzenfunktionen und Risikoeinstellung

besprochene Themen:

• grafische Darstellung des Sicherheitsäquivalents
  Aufgaben 59, 70, 21-23 (23 teilweise)
  
• Zusammenhänge zwischen den bisher besprochenen Entscheidungsprinzipien
  

• 23 (was nicht in der LV besprochen wurde)
  
• 60-62, 68, 69
• 71 ((a) ohne Unabhängigkeit), 72
• 86 (a), 92 (a)-(b)
• 94, 95 (beide ohne Wahrscheinlichkeitsdominanz 2.Grades)
• Zusatzaufgabe 1 (siehe Moodle)

besprochene Themen:

• Arrow-Pratt-Koeffizienten der absoluten und relativen Risikoaversion (Skriptum Kap.2.6)
  Aufgabe 24
• Diskussion einiger üblicher Nutzenfunktionen
• Axiomatische Grundlagen der Erwartungsnutzentheorie
  Darstellungssatz von von Neumann und Morgenstern
  (Beachten Sie das Korrekturblatt zum Skriptum in Moodle)

• 27
• 79, 80(c), 81(d), 82(e), 85-91, 92(c)
  Berechnen Sie bei allen Beispielen auch die Maße bzw. Arrow-Pratt-Koeffizienten der relativen Risikoaversion.
  
• 20 (beachten Sie das Korrekturblatt zum Skriptum in Moodle!)
• Zusatzaufgabe 2 (siehe Moodle)

besprochene Themen:

• Diskussion der Axiome der Erwartungsnutzentheorie
  Wahlexperiment von Allais (Aufgabe 20 - beachten Sie die Korrektur im Skriptum, siehe Moodle)
  
• Wahrscheinlichkeitsdominanz 2.Grades (Skriptum Kap.2.7)
  Aufgaben 31, 65 Animation

• 28, 30
• 63, 64, 66, 67, 73, 78, 80-84, 93-95
• Zusatzaufgabe 2 (siehe Moodle)

besprochene Themen:

• Zusammenhänge zwischen den Entscheidungsprinzipien
• Dynamische Entscheidungsprobleme: Entscheidungsbaumverfahren
  Aufgabe 33+34
  Beispiel Skripum S.69

• 35, 36
• 96-99

besprochene Themen:

• Dynamische Entscheidungsprobleme: Satz von Bayes
  Beispiel Skripum S.69-71 (Fortsetzung)
  Entscheidungsbaumverfahren und Satz von Bayes
  Aufgabe 103

• Aufgaben 106, 109
  
• 88-91
  Interpretation der Arrow-Pratt-Koeffizienten der absoluten und der relativen Risikoaversion
• 93