Je zwei Studierende bearbeiten ein Thema. Die Beurteilung erfolgt auf Basis der Seminararbeit und der Präsentation.

Einen Leitfaden für das Verfassen von Seminararbeiten finden Sie auf der Homepage des Instituts für Finanzwirtschaft unter "Diverses".

Thema

Grundlage des Seminars ist das Buch

C.Alexander, Market Models - A Guide to Financial Data Analysis, John Wiley, Chichester, 2001.

(Kap. 5 und 9 können als sample chapters heruntergeladen werden)

Seminarthemen:

1. GARCH Models: Theory
2. GARCH Models: Applications
3. Forecasting Volatility and Correlation
4. Principal Component Analysis
5. Covariance Matrices
6. Risk Measurement in Factor Models
7. Value-at-Risk I
8. Value-at-Risk II
9. Modelling Non-normal returns
10. Time Series Models
11. Cointegration
12. Forecasting High-Frequency Data

Weitere Literaturhinweise

• A.Harvey, The Econometric Analysis to Time Series (2nd ed.), Philip Allan, New York, 1990.
• T.C.Mills, The econometric modelling of financial time series (2nd ed.), Cambridge University Press, 1999.
• S.J.Taylor, Modelling financial time series, John Wiley, Chichester, 1986.
• J.C.Hull, Options, Futures, and Other Derivatives (5th ed.), Prentice Hall, 2003.
• P.Jorion, Value at Risk (2nd ed.), McGraw-Hill, New York, 2001.

2003 erhielten Robert Engle ("for methods of analyzing economic time series with time-varying volatility (ARCH)") und Clive Granger ("for methods of analyzing economic time series with common trends (cointegration)") den Nobelpreis für Ökonomie für ihre Arbeiten auf dem Gebiet der Zeitreihenanalyse.

Links:

• Nobelprize.org
• The Nobel Prize Internet Archive