KONTRAKTSPEZIFIKATIONEN OPTIONEN AUF ATX

• BASISWERT
  Austrian Traded Index (ATX)
• OPTIONSARTEN
  Kauf- und Verkaufsoptionen (Calls und Puts) mit europäischem Ausübungsmodus
• KONTRAKTWERT
  EURO 5,-- pro ATX-Punkt
• LAUFZEITEN
  Verfallsmonate sind die nächsten drei Monate sowie der letzte Monat des folgenden Quartals. Zusätzlich gibt es lang laufende Optionen (LEOs) mit maximal zwei Jahren Laufzeit.
• LETZTER HANDELSTAG
  Dritter Freitag des jeweiligen Monats
• VERFALLSTAG
  Der erste Börsetag nach dem letzten Handelstag
• AUSÜBUNGSPREISE
  Ausübungspreise haben eine feste Preisabstufung von 20 Indexpunkten (z.B. 960, 980, 1.000, 1.020 etc.); LEOs: 100 Indexpunkte.
• EINFÜHRUNG NEUER AUSÜBUNGSPREISE
  Mit jedem neuen Verfallsmonat werden fünf Ausübungspreise eingeführt: zwei im Geld (“in the money”), einer am Geld (“at the money”), zwei aus dem Geld (“out of the money”).
  Stellt der letzte Wert des ATX an einem Börsetag genau das arithmetische Mittel zwischen zwei möglichen Ausübungspreisen dar und kann somit der Ausübungspreis "am Geld" (at-the-money) nicht eindeutig festgestellt werden, so werden sechs Ausübungspreise für den Handel zur Verfügung gestellt, wobei zwei Ausübungspreise "im Geld" (in-the-money), zwei Ausübungspreise "am Geld" (at-the-money) und zwei Ausübungspreise "aus dem Geld" (out-of-the-money) zu sein haben.
  Für einen bestehenden Verfallsmonat werden Optionsserien mit neuen Ausübungspreisen eingeführt, wenn der ATX über bzw. unter dem zweithöchsten bzw. zweitniedrigsten Ausübungspreis schließt. Bei LEO's, wenn der ATX über bzw. unter das arithmetische Mittel zwischen dem zweithöchsten und dritthöchsten bzw. dem zweitniedrigsten und drittniedrigsten Ausübungspreis schließt. Es werden keine neuen Optionsserien eingeführt, wenn diese in weniger als fünf Börsetagen auslaufen würden.

• OPTIONSPREIS: INTERVALLE IN EURO (TICK/ATX)

• AUSÜBUNG
  Automatische Ausübung von Serien, die mindestens drei Indexpunkte im Geld liegen
• SETTLEMENT BEI AUSÜBUNG
  Cash Settlement am ersten Banktag nach dem letzten Handelstag
• SCHLUSSABRECHNUNGSPREIS
  Cash Settlement auf Basis des Schlußabrechnungspreises.
  Der Schlußabrechnungspreis eines Kontraktes wird vom Börseunternehmen am Schlußabrechnungstag auf Grundlage der in einer untertägigen Auktion ermittelten Auktionspreise für die im jeweiligen Index enthaltenen Aktien berechnet. Kommt es im Zuge der untertägigen Auktion in einer oder mehreren Aktien zu keinem Auktionspreis, so wird zur Feststellung des Schlußabrechnungspreises der letzte Börsepreis herangezogen.
• SETTLEMENT VON OPTIONSPREIS, MARGIN UND GEBÜHREN
  Die Zahlung des Optionspreises und der Kontraktgebühr sowie die Hinterlegung der Margin hat am Banktag, der dem Tag des Geschäftsabschlusses folgt, bis spätestens 60 Minuten vor Handelsbeginn zu erfolgen.
• MARGIN
  Tägliches risk-based Margining der Wiener Börse gegebenenfalls unter Berücksichtigung von Positionen in ATX-Futures
• HANDELSZEIT 9.00 bis 17.30 Uhr
• AUSÜBUNGSZEIT 17.45 bis 18.30 Uhr
• ADJUSTMENTS 17.30 bis 17.45 Uhr