413 588 Proseminar Optionen

Leiterin: Dr. A. Gaunersdorfer

Typ:	PS
Wochenstunden:	2
Zeit und Ort:	Mi, 11.30-13.30, HS 6
Anmeldung:	Computeranmeldung (beschränkte Teilnehmerzahl)
Beginn:	Achtung Änderung: Aufgrund des Aktionstages der ÖH am 11.10.2000 beginnt die LV erst am 18.10.2000
Prüfung:	Fr, 19.1.2000, 11 Uhr, SeR 1
Am 24.1.2001 findet noch ein PS statt!

Wer in der ersten Stunde unentschuldigt fern bleibt, kann nicht in das Proseminar aufgenommen werden!

Lehrinhalte, Voraussetzungen, Anrechenbarkeit, Literatur (inkl. einiger ausgeteilter Blätter und Folien)

Voraussetzung für ein positives Zeugnis: Vorbereitung von Übungsaufgaben, Abschlußklausur

Um die Kommunikation mit den Teilnehmern meiner Lehrveranstaltungen zu erleichtern, gibt es eine Mailing List. Eintragen in die Liste und allgemeine Informationen über die Liste:

http://finance2.bwl.univie.ac.at/mailman/listinfo/lv_ag

Kopiervorlage:

• Ordner im Sekretariat von Prof.Dockner: enthält die Unterlagen der Wiener Börse, die Lecture Notes von Mete Soner und eine Kopie des Buches von Luenberger
• Ordner in der Bibliothek (rosa): enthält die Unterlagen der Wiener Börse, die Lecture Notes von Mete Soner, die ausgeteilten Blätter und Kopien aller Folien, die ich in der LV auflege (mit Ausnahme der Kursblätter aus der Zeitung) und die Übungsblätter und Lösungshinweise dazu

Der folgenden Tabelle entnehmen Sie, welche Kapitel in der jeweiligen LV-Einheit relevant sind und welche Übungsaufgaben vorbereitet werden sollen. Als LV-Unterlage sind die Power Point Slides, die Prof.Hull auf seiner Homepage zum Herunterladen zur Verfügung stellt, nützlich.

Datum	Kapitel, Unterlagen, Übungsaufgaben
Folien1.ppt     Folien2.ppt     Folien3.ppt     Folien4.ppt     Folien5.ppt     Folien6.ppt     Folien7.ppt     Folien8.ppt     Folien9.ppt     Folien10.ppt     Folien11.ppt     Folien12.ppt     Folien13.ppt	Kurse der Optionen auf die Bank Austria-Stammaktie vom 26.9.2000 Excel-file: Kurse getrennt nach Calls und Puts und Laufzeiten (von Koll. Scheider zur Verfügung gestellt) Diese Kurse werden für einige Übungsaufgaben benötigt. Übungsaufgaben werden während des Semesters laufend abrufbar sein. Übungsblätter: [1] [2] [3] [4] [5] [6] alle Übungsaufgaben (1-82) Lösungshinweise Powerpoint-Folien zu den Büchern von Prof.Hull: siehe linke Spalte Inhaltsverzeichnis (Am effizientesten drucken Sie die Folien folgendermaßen aus: "Drucken:" "Handzettel (6 Folien)", "An Seitengröße anpassen") >> zur nächsten Übung
	NEU an der ÖTOB: Optionen auf TELEKOM AUSTRIA AG
18.10.2000	Kapiteln aus J.C.Hull, "Options, Futures, and Other Derivatives" bzw. "Introduction to Futures and Options Markets": Ch.1 Introduction (Folien 1) Ch.6 bzw. 7 (Mechanics of) Options Markets (Folien 2) Bitte bereiten Sie folgende Übungsaufgaben vor: Blatt 1 (Übungsaufgaben 1-8) Bitte nehmen Sie in die erste LV eine Tageszeitung mit! weitere Unterlagen (liegen auch in der Kopiervorlage in der Bibiothek auf): Wiener Börse AG, Futures und Optionen, 1998 Wiener Börse AG, Key Facts Kursblatt der Wiener Börse Die Entwicklung von Termingeschäften ÖTOB Standardisierung, Merkmale von Futures und Optionen Kontraktspezifikationen: Aktienoptionen, ATX-Optionen, ATX-Futures
25.10.2000	Kapiteln aus J.C.Hull, "Options, Futures, and Other Derivatives" bzw. "Introduction to Futures and Options Markets": Ch.7 bzw. 8 Properties of Stock Option Prices (Basic Properties of Stock Options) (Folien 4) Ch.8 bzw. 9 Trading Strategies of Stock Options (Folien 3) Übungsaufgaben: Übungsaufgaben 7, 8 (Blatt 1) Blatt 2 (Übungsaufgaben 9-16) Aufgabe 12: Strategien: Bereiten Sie die einfachen Strategien und Strategien 1-4 der kombinierten Strategien vor. weitere Unterlagen (liegen auch in der Kopiervorlage in der Bibiothek auf): Wiener Börse AG, Marktmodell für Warrants an der Wiener Börse Unterschiede Optionsscheine - Optionen
8.11.2000	Kapiteln aus J.C.Hull, "Options, Futures, and Other Derivatives" bzw. "Introduction to Futures and Options Markets": Ch.7 bzw. 8 Properties of Stock Option Prices (Basic Properties of Stock Options) (Folien 4) Ch.8 bzw. 9 Trading Strategies of Stock Options (Folien 3) Übungsaufgaben: 10-14 (Blatt 2) Korrektur zum Blatt Strategien: nicht der Protective Put, sondern der Reverse Hedge: Leerverkauf einer Aktien und Verkauf eines Puts entspricht einem gedeckten Verkauf eines Put (am 25.10. korrigiert)
22.11.2000	Kapiteln aus J.C.Hull, "Options, Futures, and Other Derivatives" bzw. "Introduction to Futures and Options Markets": Ch.7 bzw. 8 Properties of Stock Option Prices (Basic Properties of Stock Options) (Folien 4) Ch.9 bzw. 10 Introduction to Binomial Trees (Folien 5) Übungsaufgaben: 18-20, 30 (Blatt 3)
29.11.2000	Kapiteln aus J.C.Hull, "Options, Futures, and Other Derivatives" bzw. "Introduction to Futures and Options Markets": Ch.9 bzw. 10 Introduction to Binomial Trees (Folien 5) Ch.16 Numerical Procedures (Folien 6) Ch.10 Model of the Behavior of Stock Prices (Folien 7) Übungsaufgaben: 21-29 (Blatt 3) weitere Unterlagen (liegen auch in der Kopiervorlage in der Bibiothek auf): einperiodiges Binomialmodell
6.12.2000	Kapiteln aus J.C.Hull, "Options, Futures, and Other Derivatives" bzw. "Introduction to Futures and Options Markets": Ch.9.7 bzw. 10 Introduction to Binomial Trees (Folien 5) Ch.16 Numerical Procedures (Folien 6) Übungsaufgaben: 31-34 (Blatt 4) weitere Unterlagen (liegen auch in der Kopiervorlage in der Bibiothek auf): Parameter des Binomialmodells und Verteilung der Aktienkurse Tool zur Berechnung von Taylorreihen
Zusatztermin 12.12.2000 18 Uhr SeR 2	Kapiteln aus J.C.Hull, "Options, Futures, and Other Derivatives" bzw. "Introduction to Futures and Options Markets": Ch.11 The Black-Scholes Model (Folien 8) Ch.17 Volatility Smiles and Alternatives to Black-Scholes (Biases in the Black-Scholes Model) (Folien 9) Übungsaufgaben: 36, 37 (Blatt 4), 39 (Blatt 5) weitere Unterlagen (liegen auch in der Kopiervorlage in der Bibliothek auf): Lognormalverteilung Wolfgang Bühler, Nobelpreis für Wirtschaftswissenschaften 1997 - Bewertung derivativer Finanzinstrumente (Spektrum der Wissenschaft, Dezember 1997) Walter Schachermayer, Die richtige Option - Die Bedeutung der "Black-Scholes-Formel" wurde durch den Ökonomie-Nobelpreis gewürdigt, Der Zettel. Die Zeitung am BWZ, 26.Ausgabe, 6/1997 Seiten über Gewinner von Nobelpreisen Formelsammlung - aktualisiert, lt. Notation in Hull, 4.Aufl. Amerikanische Call-Optionen mit Dividenden
17.1.2001	Kapiteln aus J.C.Hull, "Options, Futures, and Other Derivatives" bzw. "Introduction to Futures and Options Markets": Ch.12 bzw. 12+13 Options on Stock Indices, Currencies, and Futures (Folien 10) Ch.13 bzw. 14 The Greek Letters (Hedging Positions in Options and the Creation of Options Synthetically) (Folien 11) Ch.16 Numerical Procedures (Folien 12) weitere Unterlagen (liegen auch in der Kopiervorlage in der Bibliothek auf): Indexoptionen, Devisenoptionen und Futuresoptionen Übungsaufgaben: Blatt 6
24.1.2001	Kapiteln aus J.C.Hull, "Options, Futures, and Other Derivatives" bzw. "Introduction to Futures and Options Markets": Ch.13 bzw. 14 The Greek Letters (Hedging Positions in Options and the Creation of Options Synthetically) (Folien 11) Ch.16 Numerical Procedures (Folien 12)
Informationen über die aktuelle universitäts- und bildungspolitische Situation