Kurs (UK, 4st)
Zeiten
und Ort: Di
11:30-13:00, Do 12-13:30 Hs. 28 Hauptgebäude
Beginn: 4. März 2008
Kursbeschreibung:
Die Lehrveranstaltung
bietet eine Einführung in die moderne Makroökonomie. Sie basiert weitgehend auf
dem Textbuch Olivier Blanchard: Macroeconomics (Prentice-Hall)
in der vierten Auflage (ältere Auflagen können verwendet werden, es gibt jedoch
Änderungen zwischen Auflagen). Für eine Einführung in Grundlagen der
volkswirtschaftlichen Gesamtrechnung sei auf Dudley Jackson: The New National Accounts
(Edward Elgar) hingewiesen. Prüfungsstoff in diesem
Bereich ist ein Skriptum von Ana Ania-Martinez,
welches den Studierenden zugänglich gemacht wird. Spezielle Vorkenntnisse sind
nicht erforderlich, Kompetenz im Umgang mit einfachen mathematischen Methoden
ist hilfreich.
In
Übereinstimmung mit dem derzeitigen Studienplan ist der Kurs als
Lehrveranstaltung mit gemischtem Charakter vorgesehen. Da jedoch der
Studienplan eine entsprechende Übung (UE) vorsieht,
sollte die Wissensvermittlung im Vordergrund stehen, ohne damit Wiederholungen
und Übungen auszuschließen. Aktive Teilnahme seitens der Studierenden ist
wünschenswert. Die Endnote bestimmt sich aus einer schriftlichen Midterm-Klausur (50%), und einem schriftlichen Endtest
(50%). Der Midterm-Test sollte etwa in der Hälfte des
Kurses, der Endtest in der letzten Einheit stattfinden.
Kursinhalt:
1. Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung
2. Der Gütermarkt
3. Der Finanzmarkt
4. Das IS-LM Modell (kurzfristiges
Gleichgewicht auf Finanz- und Gütermarkt)
5. Der Arbeitsmarkt
6. Das AS-AD Modell (mittelfristiges
Gleichgewicht auf allen drei Märkten)
7. Phillips-Kurve, Okun's Gesetz, mittelfristiges dynamisches Modell
8. Die lange Frist (Einführung in
die Wachstumsmodelle)
9. Erwartungen und Erwartungsbildung (Barwertmodelle, Fisher-Hypothese)
10. Die offene Volkswirtschaft
(Wechselkurse, Mundell-Fleming Modell)
Der Kursinhalt entspricht in etwa den Kapiteln
1-11, 14-16 und 18-20 aus Blanchard’s Buch. Bei
Zeitmangel werden die Punkte 8 und 9 wesentlich gekürzt. Alle ökonomischen
Theorien und Modelle werden an Hand österreichischer, teils auch
internationaler Daten, illustriert.
40568
UK Econometrics of
Seasonality
University
course (UK, 2h)
Time and location: Wed 13:00–14:30 Seminarraum 2 Hohenstaufengasse
9, 1st floor
Begins: March 5, 2008 (preliminary session)
This
course focuses on the topic of seasonality in time series. It is based on the
monograph "The Econometric Analysis of Seasonal Time Series"
by Eric Ghysels and Denise R. Osborn (Cambridge
University Press, 2001). In particular, the following issues will be addressed:
1.
Introduction to Seasonal Processes (basic concepts of diverse models of
seasonality)
2. Deterministic Seasonality
(seasonal dummies, tests with dummy seasonality as the null hypothesis, e.g.
the Canova-Hansen test)
3. Seasonal Unit Root
Processes (seasonal random walk, tests with complex unit roots as their null,
e.g. the HEGY test)
4. Seasonal
Adjustment Programs
The definite form of this course will be determined in the
preliminary meeting and it may also depend on the number of participants. A
suggestion is as follows. In the first half of the term, the instructor will
present the topics listed above. In early May, this part closes with a short
midterm test (50% weight in the final grade). In the second half of the
term, participants take over and give presentations. The topics of these
presentations can be a more advanced analysis of already addresses topics,
parts of the monographs that have not yet been covered, or small empirical
projects on seasonal data. Presenters will turn in written summaries of
their work. This part also carries 50% weight in the final grade.
Course language will be English, unless convened otherwise
by particpants.
40749 UK Generalized
Method of Moments
University course (UK, 2h)
Time
and location: Tue 18:00 - 20:00, Seminarraum 1, Hohenstaufengasse 9, 1st floor
Begins:
March 4, 2008 (preliminary session)
Description of course contents:
This course focuses on the estimation method of Generalized
Method of Moments (GMM) that has been
enjoying increasing popularity in applied econometrics recently. The course is
based on the monograph by Alastair
Hall: Generalized Method of Moments (Oxford University Press). In the first
part, the course instructor will present the basic sections of this book,
particularly Chapters 1-3 on:
1. Introduction to GMM
estimation
2. The instrumental variables estimator in
the linear regression model
3. GMM estimation in the
correctly specified model
This part closes with a midterm test as a check on whether
this material has been understood properly (50% of the final grade). In a
second part of the course, participants will contribute with presentations on
any of the three potential topics:
1. not yet presented material of
the monograph
2. empirical projects related
to GMM
3. articles from the literature on
the topic GMM
Participants compile a written version of their
presentations and hand them in at the end of the course (deadline June
31). This part also carries a 50% weight in the final grade. This is a rough suggestion, the definite form of the course will be
determined in the preliminary meeting and may depend on the number of
participants.