Lehrveranstaltungen
im Sommersemester 2006
Kurs
(UK, 4st)
Zeit
und Ort/Time and Location:
Donnerstag/Thursday,
12:30-16:00,
Hörsaal 12 (BWZ)
Beginn/Starts: March 2,
2006
Course
description: The
lecture course offers an introduction to modern
macroeconomics. It is based on the textbook Olivier Blanchard:
Macroeconomics (Prentice-Hall) in its fourth edition (you may use
older editions if you have them but be aware that there are several
inconsistencies between editions; in particular, the definition of
exchange rates has changed from third to fourth edition). For an
introduction to the basics of
National Accounts, a good source is Dudley Jackson: The New
National
Accounts (Edward Elgar).
All you need for the lecture, however, is a lecture note by Ana
Ania-Martinez,
which will be accessible to students. Special prior knowledge is not
required,
although some mathematical dexterity is certainly helpful, as it is in
all
economics.
According to the current study plan, the course comprises an integrated
mix of
lectures and exercises. Roughly one out of four course units is spent
on
repetition and exercises. This part requires an active participation on
the
part of students. The final grade is determined on the basis of
exercises
(15%), a midterm exam (35%), and a final exam (50%). Regarding
"exercises", I award some points to regular attendance and to
written homeworks but an emphasis is on presentations of
exercises in front of the class. Midterm and final
tests are organized jointly with the parallel groups.
Dates and
locations for midterm and final tests:
Friday, 28/4/2006, 13:15-15:15, AudiMax BWZ
Friday, 23/6/2006, 13:15-15:15, AudiMax BWZ
Course
contents:
1.
National Accounts
2.
The goods market
3.
The financial market
4.
The IS-LM model (short-run
equilibrium on financial and good markets)
5.
The labor market
6.
The AS-AD model (medium-term
equilibrium on all three markets)
7.
Phillips curve, Okun's Law , and a medium-run dynamic model
8.
The open economy (exchange
rates)
Course
contents
roughly correspond to Chapters 1-9 and 18-20 of Blanchard’s book. All
economic theories and models
will be
illustrated using Austrian, partly also using international data.
Course language is English!
40494 Oekonometrische Methoden für
Paneldaten
Kurs
(UK, 2st)
Zeit
und Ort: Dienstag,
11:30-13:00, Seminarraum 1 (Hohenstaufengasse)
Beginn: 7. März 2006
Beschreibung
des Kurses:
Die Lehrveranstaltung soll einen
Überblick über ökonometrische Techniken bieten, die auf
zweidimensionale Datensätze
angewandt werden, deren eine Dimension die Zeit ist. Solche
Datensätze treten
sowohl im Bereich der Makroökonomie auf, z.B. bei vergleichenden
Länderstudien,
wo die Zeitdimension dominiert, als auch im Bereich der
Arbeitsmarktforschung,
wo geringe Zeitdimension und große Querschnitt-Dimension typisch
sind.
Als
Schwerpunkte sind dabei anzusehen:
1.
Modelle
für Paneldaten (fixed und random effects, one-way
und two-way)
2.
Schätzverfahren
für Panels (LSDV oder WithinGroups-Schätzer, GLS)
3.
Tests
(poolability, Hausman-Test)
4.
Heteroskedastie
und Autokorrelation
5.
Dynamische
Panels (Nickell-Bias, Instrumentenschätzung)
6.
Panel-Tests
auf Einheitswurzeln
Die
Methoden werden auch an Hand von empirischen,
mittels Computer-Software behandelten Beispielen erklärt. Wichtige
Literatur,
die als Grundlage dienen soll, sind die Textbücher von Hsiao:
Analysis of
Panel Data (Cambridge University Press, 2003) und Baltagi:
Econometric
Analysis of Panel Data (Wiley, 1995).
Durch
die LV-Form UK bedingt, soll die Leistungsfeststellung aus
mehreren Teilnoten zusammen gesetzt sein. Die endgültige Form wird
bei der Vorbesprechung am 7.
März fest gelegt und richtet sich auch nach der Anzahl der
TeilnehmerInnen. Im letzten Jahr wurde vereinbart, 50% durch
eine
Midterm-Prüfung und 50% alternativ durch eine Endprüfung
(alle
Prüfungen schriftlich)
oder ein empirisches
Projekt mit Paneldaten abzudecken. Das Projekt musste bei Semesterende
schriftlich
abgegeben werden. Tatsächlich haben alle Studierenden die letztere
Alternative gewählt.
40568
UK Oekonometrie der Saison
Kurs
(UK, 2st)
Zeit
und Ort: Mittwoch,
12:00-13:30, Seminarraum 1 (Hohenstaufengasse)
Beginn: 8. März 2006
1. Introduction to Seasonal Processes (grundsätzliche Konzepte
verschiedener Modelle der Saison)
2. Deterministic Seasonality (Saisondummies, Tests mit Dummy-Saison als
Nullhypothese wie Canova-Hansen-Test)
3. Seasonal Unit Root Processes (saisonaler Random Walk, Tests mit
komplexen UnitRoots als Nullhypothese wie HEGY-Test)
4. Seasonal Adjustment Programs